由上海市法学会主办的上海法学讲坛第七讲于2017年12月15日晚19点在法学院116会议室举行。本次邀请到第七届“全国十大杰出青年法学家”武汉大学法学院院长冯果教授做了题为“大数据时代的金融监管与法治演进”的讲座，本次讲坛由上海财经大学法学院副院长（主持工作）宋晓燕教授主持，上海市法学会毛坚平秘书长及上海财经大学法学院老师参加会议。
本次讲座分为六个部分，第一部分是引言，冯教授抛出问题，金融监管面对数字化时代应做出哪些应对。具体说来，互联网及数字技术改变了金融生态，传统监管理念和监管手段需要革新，监管政策和监管法治应该做出相应的调适。Regtech的出现和应用会引发诸多新的法律问题。面对这些问题，一个很明显的事实是，社会和金融已经密不可分了。
第二部分，冯教授指出随着金融科技热潮袭来，金融生态格局因之改变。P2P、股权众筹、FinTect等以数据和技术为核心驱动力正在改变着金融行业的生态格局。其中，FinTect业务以脱媒（dis-intermediation）、去中心化（decentralization）、定制化（customization）为主要特征。未来以虹膜识别、指纹识别、人脸识别为手段的生物科技及机器学习与人工智能都将于金融深度耦合，金融科技成多元化生态。
第三部分，冯教授提出“监管收紧后的互联网金融：生存还是毁灭”的议题。首先，监管文件密集发布，如《网络借贷信贷中介机构业务活动管理暂行办法》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》、《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》等等，给平台高管施加了很大的生存压力。其次，在境外，大数据、区块链、人工智能等技术不断应用于金融，催生信贷工厂、智能投资顾问、量化投资等更多新型金融业务模式，科技与金融交融的时代已经到来，融合已经成为不可阻挡的潮流。最后到底是堵还是疏，这是一个无法回避的问题。
第四部分，冯教授指出现在金融监管需要注意技术创新、风险叠加与系统风险的防范。并举例介绍了技术风险和操作性风险的关系以及如何发生的。冯教授进而分析了当下金融监管为何捉襟见肘。他认为（1）信息不对称。基于事实的监管略单一。监管对象的确定、时机的选择、监管形式和手段的采用需要针对事实进行应对，而缺乏重组实施的盲目监管或无为而治的消极监管。（2）缺乏必要的技术支撑和技术能力。（3）法律的滞后。（4）监管原则和监管理念的滞后性。对此，冯老师感慨，金融监管人员其实压力很大，他们疲于奔命、心力交瘁、劳而无为、进退维谷。
第五部分，冯教授提出监管理念和路径的转变方向，应由规则治理转型规则与技术融合，构建以数据驱动为核心的监管路径以及技术和法律为主导的风险防控机制。由单一治理走向扁平化的共同治理，比如金融机构无缝对接和系统嵌套监管政策，及时自测盒核查经营行为，完成风险的主动识别和控制等，以资产端治理转向双向治理，由硬法主导转向软法有机结合。
最后，冯教授做了金融监管的展望，金融科技的倒逼会使监管科技走向前台，由技术驱动型监管引发新的法律问题，如智能化监管的法律责任，具体说来如互联网金融信息平台的信息共享、数据造假、篡改的侵权和监管责任，海量数据查看、筛选涉及的隐私权保护责任等，都会推动法治人才培养与法学教育改革。
之后，宋晓燕教授做了整场讲座的总结，与会同学纷纷与冯果教授进行交流，上海法学讲坛第七讲圆满落幕。
供稿 周圆（学) 供图 黄志诚（学）
