2017年6月1日，由上海市法学会金融法研究会公司治理与金融研究中心、上海财经大学法学院、上海汉联律师事务所联合举办的首届“公司治理&金融”财法汉联季沙龙在上海财经大学法学院211会议室举行。汉联律师事务所郭捍东律师担任主持人，法学院副院长（主持工作）宋晓燕教授、副院长葛伟军教授、樊健讲师以及来自上海市金融办、证券公司、投资公司和上海市交通大学凯原法学院的实务界和学术界专家数十人出席了本次沙龙活动。在这次活动中，法学院还与汉联律师事务所举行了法律沙龙合作的签约仪式。
本次沙龙的主题是当前金融市场证券违法行为的新特点及监管——以鲜言案为例。金融市场不断变化，违法行为层出不穷，例如上市公司虚假财报等，万能险相应的控股问题等都和违法问题交织在一起。鲜言所在上海一家上市公司多伦股份，将公司名称变更为匹凸匹。去年年底到今年年初鲜言就职于第二家上市公司慧球科技，为了阻止其他人收购，发出了要求股东会审议的1001个议案，引起了证监会的关注，今年3月鲜言因多项违法违规被处罚34亿元。鲜言以背信损害上市公司利益罪被提起刑事起诉。鲜言的案例引出了今日3个议题：议题1目前金融市场证券违法行为的新特点。议题2针对现在鲜言这种花样百出违法行为，该如何监管?议题3证券市场的行政处罚和行政处罚的界定与衔接，行政处罚34亿元是否过火？
多名专家针对这3个议题提出了不同的看法与质疑。鲜言背后有强大的利益集团，证监局监管人员介绍现场核查，该公司不断制造麻烦阻碍核查。34亿是否上交？行政罚款和刑法处罚罚金是否可以抵消？证券市场背信事件不少，但背信罪比较罕见？匹凸匹与荆门汉通关联交易设立分公司的行为是否属于关联交易？证券市场违法成本太低，是否应该加大刑事处罚的介入？内幕交易、操纵股价为什么不能进行？这些议题与质疑都没有统一的答案，纠其原因可能是因为资本市场起步晚发展历史短，立法在一定程度上具有滞后性，也在一定程度上显现了资本市场法治研究的迫切性。
供稿：李丹（学） 黄敬良(学) 供图人：童心
